FX Options Traders Handbook O CME Group FX representa o maior mercado de FX regulamentado do mundo ea segunda maior plataforma de FX com mais de 100 bilhões de dólares em liquidez diária. Um pool de liquidez profundo e diversificado, composto por uma ampla gama de clientes de compra e venda, os principais bancos mundiais, fundos de hedge, firmas de negociação proprietárias e comerciantes ativos utilizam nossos produtos de futuros e opções para gerenciamento de risco e oportunidades de investimento. As opções do CME Group FX podem oferecer-lhe: Preços transparentes Anonimato completo Limitação central e crédito de contraparte praticamente garantido Acesso eletrônico em todo o mundo, semanalmente, seis dias por semana Combinado com um volume recorde, as opções do CME Group FX oferecem um mercado altamente líquido com Uma infinidade de expirações, pares de moedas, opções de cotação e mais, entregando contratos que são flexíveis o suficiente para dar-lhe a capacidade de executar qualquer estratégia de negociação. Descrição From Inside Flap quotA próxima geração FX Opções livro chegou: Antonio Castagna escreveu muitos Anos de experiência prática no balcão do Banca IMI. É uma coleção valiosa de idéias-chave sobre a superfície de sorriso FX e cobertura de exóticos de primeira geração. Eu sou muito por favor Antonio tomou o tempo para compartilhar de suas intuições intuitive. quot Uwe Wystup, diretor de MathFinance AG quotIf que você está realmente interessado na ciência dura e na tecnologia de mercado das opções de FX que faz, esta é provavelmente a mais melhor fonte de que aprender a maioria de O conteúdo dos livros vai muito além de qualquer coisa a ser encontrada em outras monografias sobre o mesmo assunto. Fortemente recomendável. Dariusz Gatarek, Banco Nacional da Polônia, Conselheiro do Conselho de Administração, Antônio Castagna formaliza os princípios e conceitos que ele usou durante sua atividade de negociação no mercado de câmbio, uma importante classe de ativos que ocasionalmente não recebe a atenção que merece. A atenção é dada a uma ampla gama de tópicos, que abrangem um amplo espectro entre a teoria ea prática, de convenções de cotação de mercado para superfícies de volatilidade, técnicas de mudança de medida, modelos sem arbitragem dinâmica, hedging e análise de risco. Entre as várias técnicas apresentadas para lidar com a volatilidade, o sorriso é consistente com os preços, estou contente por ter sido dado espaço à dinâmica da mistura, uma das poucas abordagens tratáveis onde a projeção markoviana é explícita e realizada na difusão da mistura e os modelos incertos de volatilidade, Resultados surpreendentes na correlação entre volatilidade e subjacente na versão de difusão projetada. Em geral, este é um livro interessante e eclético para leitores interessados em aprender ou expandir seus conhecimentos sobre o mercado de volatilidade FX. Damiano Brigo, Diretor Geral, FitchSolutions, Londres Descrição do Produto O mercado de opções FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos em O mundo, e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente o comerciante desinformado e inconsciente. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções FX da perspectiva do criador de mercado. Ao encontrar um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experiente médico Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais negócios do FX e às estruturas básicas negociadas de opções de FX, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade do FX. Em seguida, passa a analisar os principais conceitos da teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também apresenta modelos que podem ser implementados para o preço e gerenciar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge. Como o modelo Black-Scholes é usado na atividade de negociação profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda da atividade de hedge de Delta e volatilidade conceitos fundamentais de hedging de sorriso principais abordagens de mercado e variações do método Vanna-Volga volatilidade relacionados com gregos No modelo Black-Scholes preços das opções simples de baunilha, opções digitais, opções de barreira e as menos conhecidas ferramentas de opções exóticas para monitorar os principais riscos de um livro de opções de FX Sobre o autor Antonio Castagna é atualmente sócio e co-fundador da consultoria Empresa Iason ltd, prestando apoio às instituições financeiras para a concepção de modelos de preços de derivados complexos e para medir uma ampla gama de riscos, incluindo crédito e liquidez. Antonio formou-se em Finanças pela LUISS University, em Roma, em 1995, com uma tese sobre as opções americanas e os procedimentos numéricos para a sua avaliação. Iniciou a sua carreira na área de Banca de Investimento no IMI Bank, Luxemborug, como analista financeiro no Departamento de Controlo de Risco antes de se mudar para o Banca IMI, Milão, primeiro como um fabricante de mercado de cap / floors e swaptions, antes de configurar a mesa de opções FX e Executando o livro de baunilha simples e opções exóticas nas principais moedas, sendo também responsável por toda a negociação de volatilidade FX. Antonio escreveu vários artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é freqüentemente convidado para cursos acadêmicos e pós-graduados. Sobre este artigoDescrição Sobre o autor Dr Iain J. Clark. (Londres, Reino Unido), é Chefe de Análise Quantitativa de Câmbio no Dresdner Kleinwort em Londres, onde ele montou e dirige a equipe responsável pelo desenvolvimento de bibliotecas de preços para o front office. Anteriormente, foi Diretor do Grupo de Pesquisa Quantitativa da Lehman Brothers, Analista Quantitativo de Renda Fixa do BNP Paribas e também trabalhou na pesquisa de Derivativos de Commodities da FX na JP Morgan. É mestre em Matemática pela Universidade de Edimburgo e doutorado em Matemática Aplicada pela Universidade de Queensland, Austrália. Dr. Clark é um palestrante regular em eventos de finanças fundamentais, e apresentou no London Imperial College, a Conferência Anual da Sociedade Bachelier, London Imperial College, World Business Strategies conferência anual, eventos de risco, eventos Marcus Evans e muitos mais. Florida - EUA Frete Grátis Frete Grátis Este livro abrange opções de câmbio do ponto de vista do profissional de finanças. Ele contém tudo o que um quant ou comerciante que trabalha em um banco ou hedge fund precisaria saber sobre a matemática de foreign exchangenot apenas a matemática teórica coberta em outros livros, mas também cobertura abrangente de implementação, preços e calibração. Com conteúdo desenvolvido com a entrada de comerciantes e com exemplos usando dados do mundo real, este livro introduz muitos dos produtos mais comumente solicitados de mesas de negociação de opções FX, juntamente com os modelos que capturam as características de risco necessárias para o preço desses produtos com precisão. Este livro descreve essencialmente os métodos numéricos necessários para a calibração destes modelos, uma área frequentemente negligenciada na literatura, o que é, no entanto, de extrema importância na prática. Tratamento rigoroso é dado em um texto unificado para as seguintes características: Convenções de mercado correto para FX volatilidade superfície de construção Ajuste para liquidação e atraso na entrega de opções Preços de vanilas e opções de barreira sob o sorriso volatilidade Barreira dobra para limitar risco de descontinuidade de barreira perto de expiração Indústria força Equações diferenciais parciais em uma e várias variáveis espaciais usando diferenças finitas em grades não uniformes Métodos de transformada de Fourier para o preço de opções européias usando funções características Modelos estocásticos e de volatilidade local e um modelo mista de volatilidade estocástica / local Modelo FX de três fatores de longa data Técnicas de calibração numérica Para todos os modelos deste trabalho A aproximação de variáveis de estado aumentadas para o estabelecimento de preços de opções fortemente dependentes de trajetórias usando equações diferenciais parciais ou simulação de Monte Carlo Conectando a teoria matematicamente rigorosa com a prática, este é o guia essencial para opções de câmbio no contexto do real Mercado financeiro. Sobre este item
No comments:
Post a Comment