Exercício de opções de compra de ações Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de subsídio), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao optar por opções de compra de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: o seu atraso qualquer impacte fiscais até que você exerce suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (caixa-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma transação de exercício-e-venda-para-cobertura Exercer suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Operação de Compra e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas na mesma Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: dinheiro (os recursos do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço de subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de Comércio: Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximas etapasPara implementar o direito do detentor de uma opção de compra (no caso de uma chamada) ou vender (no caso de uma put) o título subjacente. Em contratos de opção. Comprar (no caso de uma chamada) ou vender (no caso de uma put) o activo subjacente. O detentor da opção não tem a obrigação de exercer a opção, e só faz isso se ele / ela acredita que beneficia ele / ela. Dependendo da natureza da opção, isso pode ser feito em qualquer ponto durante a vida do contrato, ou só pode ser feito na data de expiração dos contratos. O preço de exercício da venda é acordado no contrato de opção, ou seja, antes da opção ser exercida. Exigir a entrega (por exemplo, uma opção de compra) ou forçar a compra (por exemplo, uma opção de venda) das opções subjacentes ao ativo. Muitas opções expiram sem serem exercidas porque o preço de exercício indicado na opção é desfavorável ao detentor. Quando você age em uma oportunidade de compra ou venda que você tenha sido concedido nos termos de um contrato, você é dito exercer um direito. Os contratos podem incluir o direito de trocar opções de ações por ações, comprar ações a um preço específico ou comprar ou vender o título ou produto subjacente a uma opção a um preço de exercício específico. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra dando-lhe o direito de comprar ações a 50 por ação, eo preço de mercado salta para 60 por ação, você provavelmente exercerá sua opção de comprar com o preço mais baixo. Definição de opções de ações executivas Definição Uma opção de ações executivas é um contrato que concede o direito de comprar um número especificado de ações da empresa a um preço de exercício garantido por um período de tempo, geralmente vários anos. O executivo não tem qualquer obrigação de exercer ou usar as opções, mas se ela decidir fazê-lo, a empresa deve honrar o contrato. Se o estoque da empresa subir de preço, o executivo pode exercer as opções para comprar ações ao preço de exercício e depois vender as ações ao preço de mercado, mantendo a diferença como lucro. Opções de ações não qualificadas A forma mais comum de opções de ações para funcionários ou executivos é a opção de compra de ações não qualificada. O nome refere-se ao fato de que os lucros das opções não são qualificados para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Normalmente, um executivo vai vender as ações imediatamente após o exercício da opção, muitas vezes sob a forma de um exercício sem dinheiro. O executivo leva as opções ao seu corretor, que empresta ao executivo os fundos para exercer a opção. O corretor vende então as ações, recuperando os fundos emprestados e depositando a diferença na conta do executivo. Assim, o executivo evita o inconveniente de levantar o dinheiro necessário para pagar o preço de exercício. Opções de Incentivo As opções de ações de incentivo, ou ISOs, são uma forma especial de opções de ações de executivos ou empregados que podem se qualificar para taxas de imposto sobre ganhos de capital, desde que certas regras sejam seguidas. O executivo deve manter as opções pelo menos 1 ano após a sua concessão antes de exercê-las. Uma vez que as opções são exercidas, as ações devem ser mantidas por pelo menos 1 ano adicional. Nesse ponto, as ações podem ser vendidas, e todos os lucros são elegíveis para as taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Isso inclui lucros resultantes de aumentos de preços ocorridos entre o momento em que as opções foram concedidas e a data do exercício.
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